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溫誌剛⠂ 特約記者

近20年工程機械從業經驗；

曾擔任多個品牌代理商及設備租賃公司營銷總監、總經理；

對設備租賃業務有深刻的管理理念及豐富的實戰經驗。

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2024年，伴隨著房地產市場持續下行探底，塔吊及施工升降機租賃市場大幅下行，存量設備加速出清，新機內銷繼續暴跌、租金價格持續大跌，出租率隨著租賃商主動縮減規模而低位下滑。

本報告將分三篇係列文章，分別以占據塔吊租賃市場七成需求的房地產施工/新開/竣工三大麵積市場變化，新機銷量以及不同年限存量等出清情況，以及塔吊租金價格、噸ⷧ𑳥ˆ駔觎‡等行業端數據變化等方麵，逐一對2024年塔吊租賃市場進行總結，並以此對2025年塔吊及施工電梯等建機市場前景進行前瞻預測。

需求端

三大麵積持續下跌 ⠠施工端政策影響凸顯

銷售端政策發力效果不及預期

據國家統計局數據：2024年，房地產施工麵積73.32億平方米，同比下降12.7%，其中住宅同降13.2%，已退回至2015年同期水平。新開工麵積7.39億平方米，同比下降23.0%，已退至2006年同期水平。

9.26會議嚴控增量政策影響，施工/新開工麵積全年增速同比較三季度分別下降0.5pct和0.8pct。但“四萬億元+應進淨進白名單”政策影響下，竣工麵積並未有反彈，全年竣工麵積7.37億平方米，同比下降27.7%，與2009年竣工麵積基本持平，其中3季度較2季度惡化2.5%，全年增速較三季度下降3.5pct。

竣工麵積大幅下滑、保交樓進度緩慢的主要原因仍是銷售端不振，2024年新房銷售麵積9.73億平方米，同比下降12.9%，其中住宅銷售麵積下降14.1%。新房銷售額9.67萬億元，同比下降17.1%。

9.26會議後，四季度新房銷售麵積與銷售額同比增速雖有收窄趨勢，但僅在2.0pct左右區間，效果不及大眾預期。

另外一個主要原因是，房建資金到位不足所致。2024年房地產開發企業到位資金10.76萬億元，同比下降17.0%，10月份白名單+四萬億元政策之下，四季度同比增速僅收窄0.8、1.2和1.0pct。

不過，9.26新政後核心城市價格有所趨穩,改善型需求驅動城新房價格全年累計上漲2.68%。

同時，據中指研究院統計，四季度以來新房銷售規模持續改善。一線城市2024年銷售麵積同比下降約10.0%，其中四季度同比增長40.0%。二線代表城市銷售麵積同比下降約20.0%，其中四季度同比增長15.0%。三、四線代表城市銷售麵積同比下降約22.0%，四季度同比增長11.0%。各線城市房產市場持續深度加速分化。

中指研究院預測：2025年，房地產政策寬鬆基調或將延續，下階段政策有望繼續圍繞“促進需求”和“優化供給”展開。將呈現“銷售規模恢複仍麵臨挑戰，新開工麵積、開發投資或繼續回落”的特點。

圖1-2

24年房產三大麵積 ⠲4年銷售麵積/銷售/資金到位

供應端

新機內銷持續暴跌 ⠥„年限存量設備加速出清

據中國工程機械工業協會數據：2024年，主要塔吊主機廠內銷5402台，較2023年同比大跌67.0%，已跌至2016年銷量水平。

從曆年塔吊國內銷量看：因三年/五年內不合理年限要求影響，導致2020年後塔吊國內銷量變化總體延後於房地產市場下行趨勢。2022年因疫情因素塔吊內銷大跌40.0%，2023年前兩個季度跌幅回暖至10.0%以下，但自2023年三季度開始銷量持續大跌，四季度以及2024年四個季度同比跌幅分別28.0%、39.0%、58.0%、67.0%、75.0%和69.0%，這意味著越來越多的租賃商已無力或無意願滿足總包方三年內年限要求了。

從銷售額看：2024年，主要25~28家塔吊主機廠累計銷售7472台（內銷+出口），同比下降60.0%，累計銷售額91.16億元，預計2024年塔吊市場規模約128.72億元，同比下降44.34%；

按單台平均售價看：2024年塔吊平均單台售價約122萬元，這意味著受橋梁基建和風電等項目需求影響，以及海外售價較高等因素導致以12噸以上的大塔銷量占比攀升。

2024年，主要25~28家施工電梯主機廠累計銷售6466台（內銷+出口），銷售額14.17億元。按平均單台核算，平均單台電梯銷售價格約22萬，意味著2024年電梯銷量以低米數或零高度為主機型為主，智能無人機銷量占比不斷攀升。

從不同年限塔吊存量看：至2024年底，出廠年限十年內約26萬~28萬台，同比減少約19.0%；出廠年限五年內約13萬~15萬台，同比減少約29.0%；出廠年限三年內約7.5萬~9.5萬台，同比減少約32.0%。

簡言之，隨著2022年後新機銷量持續暴跌，至2024年底不同年限的塔吊存量不斷大幅縮減。但由於房產市場需求持續萎縮（預計2024年全年塔吊租賃市場需求僅10萬台左右），即便三年內存量供需關係逐步結構性修正，但十年/五年內設備存量依然供大於求，導致2024年租金價格、出租率以及回本周期等指標均大幅下滑。

2025年，預計存量設備將繼續深度加速出清。

圖3-4

2024年塔吊/施工升降經銷量 不同年限塔吊存量

我們將在下篇係列文章，繼續總結24年塔吊租賃市場的租金價格、出租率和回本周期等行情變化，以及租賃商的經營現狀，敬待關注！

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